ביטוח מנהלים – עדיף

ביטוח מנהלים הוא אחד מאפיקי החיסכון הפנסיוני בישראל, המיועד לתשלום פנסיה חודשית בגיל הפרישה (62-65 לנשים, 67 לגברים נכון ל-2023). בנוסף, החוסך מבוטח בביטוח חיים ואובדן כושר עבודה.
ביטוח מנהלים הוא חוזה בין המבוטח לחברת הביטוח, הנקרא "פוליסה" שיושב תחת קטגוריה של ביטוח חיים, שרוב תנאיו קבועים וקשיחים, בניגוד לקרן פנסיה המנוהלת באמצעות תקנון. עד 2012 חברות הביטוח שיווקו פוליסות עם מקדם המרה מובטח שמנע שינויים בקצבה בשל שינוי בתוחלת החיים. משנת 2013 בוטל המקדם המובטח למבוטחים מתחת לגיל 60.
ההפקדה לביטוח מנהלים לשכיר מתחלקת בין העובד (עד 7%) והמעסיק (7.5% לתגמולים ו-8.33% לפיצויים), כאשר חלק המעסיק חייב לכלול תשלום לאובדן כושר עבודה. עצמאי יכול להפקיד עד 16% מהכנסתו. ההפקדות מזכות בהטבות מס.
עד 2008 ניתן היה לבחור במסלול קצבתי או הוני בביטוח מנהלים. כיום ניתן לקבל רק קצבה, כאשר כספים שהופקדו לפני 2008 ניתנים עדיין למשיכה חד פעמית. גובה הקצבה תלוי בסכום שנצבר, משך החיסכון, התשואה ודמי הניהול.

לאורך השנים היו סוגים שונים של ביטוח מנהלים:

1. פוליסות מבטיחות תשואה (עד שנות ה-90) עם אג"ח ממשלתי מיוחד.
2. ביטוח "מעורב" ששילב חיסכון וביטוח, אך התגלה ככלכלי.
3. ביטוח "גימלא" עם 4 מסלולי קצבה.
4. ביטוח "עדיף" עם 4 מסלולי ביטוח.
5. פוליסות משתתפות ברווחים המושקעות בשוק ההון.
6. פוליסות חדשות מ-2004 עם שקיפות ודמי ניהול.
7. מ-2008 – קופות גמל לא משלמות וכן משלמות לקצבה.

מהו ביטוח מנהלים עדיף?

ביטוח מנהלים עדיף הוא תכנית חיסכון פנסיוני פופולרית שהייתה נפוצה בשנים האחרונות של המאה הקודמת ובתחילת שנות האלפיים. הוא נועד לספק פתרון כולל לחיסכון לגיל פרישה, תוך שילוב של כיסויים ביטוחיים חשובים כגון ביטוח חיים וביטוח אובדן כושר עבודה. השם "עדיף" בא להדגיש את היתרונות שלו לעומת תכניות דומות שהיו קיימות באותה תקופה. ביטוחי מנהלים עדיף הציעו גמישות ואפשרויות בחירה רבות יותר למבוטחים, כמו גם תנאים אטרקטיביים מבחינת מקדמי קצבה וכיסויים ביטוחיים. הם אפשרו לחוסכים להתאים את התכנית לצרכים האישיים שלהם ולשלב בין חיסכון לטווח ארוך לבין הגנה ביטוחית מקיפה. בזכות השילוב הזה והתנאים המיוחדים שלו, ביטוח מנהלים עדיף נחשב לאחת מאפשרויות החיסכון הפנסיוני האטרקטיביות ביותר בתקופתו.

מבנה ההפקדות והכיסויים בביטוח מנהלים עדיף

בביטוח מנהלים עדיף, ההפקדות החודשיות מתחלקות בין החוסך למעסיק. בדרך כלל, העובד מפקיד 6% משכרו כתגמולים, והמעסיק מוסיף 6.5% נוספים כתגמולי מעסיק ו-8.33% נוספים כפיצויים. סך ההפקדות עומד על כ-21% מהשכר מדי חודש. מתוך חלקו של המעסיק בהפקדות ניתן לרכוש כיסוי ביטוחי חשוב – ביטוח אובדן כושר עבודה. כיסוי זה מעניק למבוטח תשלום חודשי במקרה שלא יוכל לעבוד עקב מחלה או תאונה. בנוסף, ביטוחי מנהלים עדיף כללו בתוכם ברירת מחדל של ביטוח חיים בסיסי הנקרא "ביטוח יסודי", שמשמעותו קבלת סכום ביטוח במקרה של פטירה חס וחלילה. ביטוח זה ממומן באמצעות הקצאת אחוז מסוים מההפקדות לטובת רכישתו. כמובן, הייתה גם אפשרות להרחיב את ההגנה הביטוחית ולהוסיף כיסויים נוספים כגון ביטוח למקרה נכות, מחלות קשות ועוד, תמורת עלות נוספת מתוך ההפקדות השוטפות. היכולת לשלב חיסכון פנסיוני וכיסויים ביטוחיים במסגרת אותה תכנית הפכה את ביטוחי המנהלים עדיף למוצר אטרקטיבי.

יתרונות מרכזיים של ביטוח מנהלים עדיף

ביטוח מנהלים עדיף היה בעל מספר יתרונות בולטים ששמרו על אטרקטיביות שלו במשך שנים:

1. מקדמי קצבה מובטחים – רוב הפוליסות שנמכרו עד 2013 כללו מקדמי קצבה מובטחים, המאפשרים לדעת מראש את גובה הקצבה החודשית שתתקבל בגיל הפרישה ביחס לסכום שנחסך. מקדם הקצבה מגלם בתוכו תוחלת חיים והיה נמוך משמעותית בפוליסות הישנות.
2. כיסויים ביטוחיים – אפשרות לשלב במסגרת אותה תכנית כיסויים ביטוחיים חשובים כגון ביטוח חיים, אובדן כושר עבודה, נכות ועוד.
3. גמישות – ביטוחי המנהלים עדיף אפשרו בחירה בין מסלולי השקעה שונים, התאמת הכיסויים הביטוחיים, ניוד בין מסלולים ועוד.
4. הטבות מס – ההפקדות וההפרשות לביטוח מנהלים עדיף זיכו את החוסך והמעסיק בהטבות במס בהתאם לתקרות הקבועות בחוק.

חשוב לציין שמאז 2013 חלו שינויים רבים ברגולציה החלה על ביטוחי המנהלים, שהשפיעו על התנאים וההטבות של פוליסות חדשות שנמכרו מאז. למשל, בוטלה האפשרות למקדמי קצבה מובטחים, ונערכו שינויים במודל הכיסויים הביטוחיים המשולבים. עם זאת, עבור פוליסות שנרכשו קודם לכן, רוב ההטבות נותרו תקפות.

חשיבות בדיקת הפוליסה ותנאי הביטוח שלך

עבור רבים מאיתנו, ביטוחי מנהלים עדיף היוו ועדיין מהווים חלק משמעותי מתיק החיסכון הפנסיוני שלנו לטווח ארוך. חיסכון זה אמור להבטיח את רווחתנו הכלכלית בגיל הפרישה ולממן את הפנסיה החודשית שלנו לכל ימי חיינו. לכן, חשוב מאוד להבין את התכנית ואת המאפיינים שלה, ולבדוק מעת לעת את התנהלות החיסכון.

כדאי לשים לב למספר פרמטרים מרכזיים בפוליסה:

1. דמי ניהול – לדמי הניהול השפעה מכרעת על סכום החיסכון שייצבר לזכותנו. ככל שהם יהיו נמוכים יותר, נחסוך יותר. לכן חשוב לוודא שמשלמים דמי ניהול סבירים.
2. תשואות – התשואות שמשיגה הפוליסה משפיעות מאוד על צבירת החיסכון לאורך השנים. כדאי לבדוק את ביצועי הפוליסה ולהשוות לפוליסות אחרות.
3. כיסויים ביטוחיים – לבדוק האם הכיסויים הביטוחיים הקיימים רלוונטיים ונותנים מענה הולם לצרכים האישיים והמשפחתיים הנוכחיים שלנו.
4. עלויות – במקרה של כיסויים ביטוחיים, חשוב לבחון את העלויות שלהם ביחס לתועלת שהם נותנים, ולבדוק את כדאיות ההחזקה שלהם במסגרת הפוליסה לעומת רכישתם בנפרד.
5. מקדמי קצבה – בפוליסות שכוללות מקדמי קצבה מובטחים, חשוב מאוד לא לוותר על הבטחה זו שיכולה להשפיע מאוד על גובה הקצבה העתידית.

לפחות אחת לשנה, כדאי לבקש מחברת הביטוח דוח מעודכן על מצב ההפקדות, הצבירה, הביצועים, הרכב ההשקעות, העלויות הביטוחיות, ולוודא שהפוליסה עומדת ביעדים שהצבנו לחיסכון הפנסיוני שלנו. במידת הצורך, רצוי להיעזר בסוכן ביטוח פנסיוני או ביועץ פנסיוני שיוכלו לבחון את הפרמטרים הללו ולייעץ לנו באם יש מקום לערוך שינויים או שיפורים כדי למקסם את החיסכון.

חשיבות בחינת ההתאמה של ביטוח המנהלים לצרכים שלנו

לא פחות חשוב מבדיקת מצב הפוליסה הקיימת, הוא לבחון מעת לעת את התאמת ביטוח המנהלים עדיף שברשותנו לצרכים ולמצב החיים שלנו כעת. במהלך השנים אנו עוברים שינויים רבים – משפחתיים, בריאותיים וכלכליים. השינויים הללו משפיעים על הציפיות וההעדפות שלנו מתכנית החיסכון הפנסיוני שלנו. לכן, השאלות שכדאי לשאול הן: האם ביטוח המנהלים עדיף עדיין מתאים לי? האם הכיסויים הביטוחיים שקיימים בפוליסה הם אלה שאני צריך? האם גובה ההפקדות עונה על היעדים שהצבתי לפנסיה שלי? האם כדאי לי להמשיך להחזיק בפוליסה הקיימת או אולי עדיף לנייד את הכספים למוצר פנסיוני אחר? לפעמים, כתוצאה מבדיקה מסוג זה, יהיה כדאי לשקול מעבר לתכנית פנסיונית אחרת כגון קרן פנסיה, שיכולה להתאים יותר למצב הנוכחי שלנו. יתכן שההעדפות שלנו השתנו והפכנו לפחות סובלנים לסיכון בהשקעות, ואולי אנחנו מחפשים דמי ניהול זולים יותר. במקרים אחרים, דווקא כדאי להמשיך עם ביטוח המנהלים הקיים, במיוחד אם הוא כולל מקדמי קצבה מובטחים נמוכים, שיכולים להבטיח לנו פנסיה חודשית גבוהה יותר לכל החיים. כך או כך, חשוב לזכור שהחלטות לגבי החיסכון הפנסיוני הן מההחלטות הכלכליות החשובות ביותר שנקבל בחיינו. לכן, רצוי וכדאי להקדיש להן מחשבה, להיעזר במומחים, ולקבל החלטות מושכלות שישרתו אותנו נאמנה לטווח הארוך.
ביטוח מנהלים עדיף היווה מוצר פנסיוני מוביל מאוד בישראל בעשורים האחרונים. הוא שילב בין חיסכון לגיל הפרישה לבין כיסויים ביטוחיים משמעותיים, והציע תנאים אטרקטיביים ונדיבים. למרות השינויים הרגולטוריים שחלו בשנים האחרונות ושינו את תנאי הפוליסות החדשות, פוליסות ביטוח מנהלים עדיף שנמכרו קודם לכן שומרות על רוב התנאים וההטבות שהיו טמונות בהן. לכן, מי שמחזיק בפוליסה מסוג ביטוח מנהלים עדיף ישנה, חשוב שיהיה מודע למאפיינים הייחודיים שלה, ושייבדק מעת לעת את הפרמטרים החשובים המשפיעים על צבירת החיסכון לפנסיה. כמו כן, חשוב להקדיש מחשבה לשאלת המשך ההחזקה בפוליסה הקיימת אל מול מעבר למוצר פנסיוני אחר, בהתאם לצרכים והעדפות המשתנים שלנו.
בסופו של דבר, המטרה היא לייצר חיסכון פנסיוני אופטימלי לטווח הארוך.

השוואה בין ביטוח מנהלים עדיף לאפיקי חיסכון אחרים

כאשר באים לבחון את ביטוח המנהלים העדיף אל מול חלופות חיסכון פנסיוני אחרות, חשוב להכיר את ההבדלים המהותיים והיתרונות היחסיים של כל אפיק. אחד המתחרים העיקריים לביטוח המנהלים הוא קרן הפנסיה. בעוד שקרן הפנסיה מנוהלת על ידי תקנון אחיד, אשר נקבע בחקיקה ואינו ניתן לשינוי ולהתאמה אישית, הרי שביטוח המנהלים מהווה חוזה אישי בין חברת הביטוח למבוטח, המאפשר גמישות רבה יותר בהתאמת מסלולי החיסכון והביטוח. כמו כן, בעוד שבקרן פנסיה קיימת "הערבות ההדדית" בין העמיתים, הרי שבביטוח מנהלים כל מבוטח נושא בסיכון האישי שלו. יתרון בולט נוסף של ביטוח המנהלים העדיף הוא מקדם הקצבה המובטח, אשר אינו קיים בקרנות הפנסיה. עם זאת, חשוב לזכור כי דמי הניהול בביטוחי מנהלים עשויים להיות גבוהים יותר בהשוואה לקרנות פנסיה. בסופו של דבר, הבחירה בין האפיקים תלויה במאפייני החוסך ובצרכיו האישיים.

ניהול ההשקעות והתשואות בביטוח מנהלים עדיף

פוליסות ביטוח המנהלים העדיף מאפשרות למבוטחים ליהנות מאופציות השקעה מגוונות, המותאמות להעדפותיהם ולרמת הסיכון הרצויה. בניגוד לפוליסות המנהלים הוותיקות, אשר הבטיחו תשואה קבועה צמודת מדד, פוליסות העדיף מאפשרות השקעה בשווקי ההון הן בארץ והן בחו"ל, בנכסים כגון מניות, אגרות חוב קונצרניות וממשלתיות, נדל"ן ועוד. המבוטחים יכולים לבחור בין מסלולי השקעה שונים, כאשר ברמת הסיכון הנמוכה ניתן למצוא מסלולים המתמקדים באפיקים סולידיים, ואילו ברמת הסיכון הגבוהה קיימים מסלולים המאופיינים בחשיפה גבוהה יותר למניות ולנכסים תנודתיים. ניהול ההשקעות בפוליסות נעשה על ידי צוותי השקעות מנוסים מטעם חברת הביטוח, ונתון לפיקוח ולמגבלות המוטלות על ידי הממונה על שוק ההון במשרד האוצר. כמובן, התשואה בפועל מושפעת במידה רבה ממצב השווקים ומביצועי ההשקעות, ועל כן עשויה להשתנות מעת לעת.

ביטוח מנהלים עדיף ככלי חיסכון משלים

בעוד שרבים רואים בביטוח המנהלים העדיף כלי חיסכון עיקרי, חשוב להבין כי הוא יכול לשמש גם ככלי השלמה ייעודי לצד מוצרים פנסיוניים אחרים, כגון קרן פנסיה או קופת גמל. לדוגמה, עצמאים רבים מעדיפים לשלב בין קרן פנסיה, אשר מספקת את הבסיס לחיסכון ארוך הטווח ולקצבה העתידית, לבין ביטוח מנהלים עדיף, אשר מאפשר התאמה אישית של הכיסויים הביטוחיים ומסלולי ההשקעה. במקרים אחרים, שכירים בעלי הכנסה גבוהה עשויים למצות את ההפקדות לקרן הפנסיה ולהשלים את יתרת החיסכון הפנסיוני באמצעות ביטוח מנהלים. חיבור נכון בין האפיקים השונים יכול להוביל לתמהיל אופטימלי, המותאם לצרכים, למאפיינים ולמטרות הספציפיות של החוסך.

היבטי מיסוי בביטוח מנהלים עדיף

אחד הנושאים החשובים בתכנון החיסכון הפנסיוני הוא המיסוי הנלווה אליו. ביטוח מנהלים עדיף זוכה להטבות מס משמעותיות, הן בשלב ההפקדה והן בשלב משיכת הכספים. ההפקדות לפוליסה (הן של העובד והן של המעביד) מוכרות כהוצאה מוכרת לצורכי מס, עד לתקרות הקבועות בחוק. כך, העובד יכול לזכות בניכוי ממס על חלק מההפקדות מהכנסתו השוטפת, ואילו המעסיק יכול להפחית את ההפקדות כהוצאה עסקית. זאת ועוד, הרווחים הנצברים בפוליסה לאורך שנות החיסכון פטורים ממס רווחי הון. בעת הפרישה, כספי החיסכון הצבורים ממוסים בהתאם למסלול שהמבוטח בחר – הוני או קצבתי. כאשר הכספים נמשכים כקצבה חודשית, רק החלק היחסי מהקצבה שמקורו ברווחים יהיה חייב במס. לעומת זאת, משיכה הונית של הכספים כסכום חד פעמי תחייב תשלום מס על הרווחים הריאליים. חשוב להתייעץ עם יועץ מס מקצועי כדי להתאים את מסלול המיסוי האופטימלי לנתוניו האישיים של המבוטח.

שילוב ביטוח מנהלים עדיף בתכנון הפרישה

תכנון נכון ומוקדם של תקופת הפרישה הוא צעד חיוני להבטחת איכות חיים גבוהה ויציבות פיננסית בגיל המבוגר. ביטוח מנהלים עדיף יכול להוות נדבך משמעותי בתכנון זה, בזכות הגמישות וההתאמה האישית שהוא מציע. על ידי שילוב מושכל של רכיבי החיסכון, הביטוח והקצבה בפוליסה, ניתן לייצר תמהיל פרישה מיטבי ההולם את הצרכים והשאיפות האישיות. לדוגמה, מבוטחים המבקשים להבטיח קצבה חודשית גבוהה ויציבה עשויים לבחור במסלול קצבתי עם החזר של 180 תשלומים מובטחים. מנגד, אחרים עשויים להעדיף שילוב של מסלול הוני (המאפשר נזילות ושליטה בכספים) עם קצבה משלימה צנועה יותר שתעניק הכנסה בטוחה. בכל מקרה, חשוב לקחת בחשבון את מכלול הנתונים – גיל הפרישה, תוחלת החיים, מצב בריאותי, הכנסות צפויות נוספות (כגון קצבת זקנה מהמוסד לביטוח לאומי), צרכים כלכליים פרטניים ועוד. רצוי לגבש את אסטרטגיית הפרישה עם יועץ פנסיוני מנוסה שיגבש תכנית כוללת.

המלצות לבדיקה ולמעקב אחר ביטוח מנהלים קיים

למרות שביטוח מנהלים עדיף נחשב למוצר פנסיוני מוצלח, חשוב לזכור כי גם פוליסה קיימת דורשת טיפול, מעקב ובדיקה. גם אם במועד הרכישה הפוליסה התאימה באופן מיטבי לצרכים, הרי שעם חלוף השנים והשתנות הנסיבות, ייתכן שיידרשו התאמות. על כן, מומלץ לבצע בדיקה תקופתית של הפוליסה, אחת לשנה או שנתיים. בדיקה זו צריכה לכלול בחינה של דמי הניהול המשולמים, ובמידת הצורך ניהול משא ומתן עם חברת הביטוח להפחתתם. כמו כן, יש לבחון את התאמת מסלול ההשקעות והתשואה המושגת על החיסכון הצבור, ולבצע שינויים בהתאם לצורך. באופן דומה, רצוי לוודא כי הכיסויים הביטוחיים וסכומי הביטוח תואמים את הצרכים והמציאות הנוכחית. שינויים כגון לידת ילדים, גירושין, שינוי מצב בריאותי או מקצועי, עשויים להשפיע ולחייב עדכון של המבנה הביטוחי בפוליסה. במידה ועולה צורך בשינוי מהותי, כדאי לשקול ולבדוק גם חלופות פנסיוניות אחרות, אך תוך התייחסות לנתוני הפוליסה המקורית ולוותק הצבור בה.

סיכום:

מאמר זה סוקר לעומק את ביטוח המנהלים מסוג "עדיף", אשר היווה אחד ממוצרי החיסכון הפנסיוני המובילים בישראל משנות ה-80 ועד לתחילת שנות ה-2000. ביטוח זה התאפיין בגמישות רבה ובהתאמה לצרכים האישיים של המבוטח, תוך שמירה על איזון בין רכיבי החיסכון והכיסויים הביטוחיים.
הפרק הראשון מציג את עיקרי המאפיינים של ביטוח מנהלים עדיף, ובהם ארבעת מסלולי הביטוח השונים (יסודי, קבוע, פרופורציונאלי וחיסכון בלבד), אפשרויות ההרחבה של הכיסויים הביטוחיים, וכן מקדם הקצבה המובטח אשר הוענק בפוליסות אלו.
בהמשך מפורטים היתרונות המשמעותיים של ביטוח המנהלים העדיף, ובראשם הגמישות והיכולת להתאים באופן אישי את מסלולי החיסכון והביטוח, תוך שמירה על שקיפות ונוחות אדמיניסטרטיבית מול מוצרי הביטוח הקודמים.
פרק נוסף מדגיש את החשיבות של התאמת ביטוח המנהלים לצרכים האישיים והמשפחתיים של כל מבוטח, תוך התחשבות בגיל, מצב משפחתי, מקצוע, שאיפות פיננסיות ועוד. זאת, כדי למקסם את התועלת מהפוליסה לטווח הארוך.
המאמר מציג את השינויים שחלו בשנים האחרונות בשוק ביטוחי המנהלים, לרבות הפסקת שיווקן של פוליסות מבטיחות תשואה, ביטול האפשרות לרכוש פוליסות עם מקדם מובטח מתחת לגיל 60, והרחבת אפשרויות הניוד בין מוצרי החיסכון הפנסיוני.
בהקשר זה מודגשת החשיבות של בדיקה ועדכון תקופתיים של פוליסת ביטוח המנהלים, תוך בחינת מרכיבים כגון סכום הביטוח, הכיסויים, מסלולי ההשקעה ודמי הניהול. במידת הצורך, יש לשקול ולבצע התאמות ושינויים, או לבחון מעבר למכשיר פנסיוני חלופי.
תת-פרק נוסף עוסק בהשוואה בין ביטוח מנהלים עדיף לקרן פנסיה. הוא מציג את ההבדלים המהותיים, כגון מבנה התקנון מול הפוליסה האישית, קיום "ערבות הדדית" בקרנות פנסיה, וכן מקדם הקצבה המובטח בביטוח המנהלים.
פרק ייעודי מוקדש לסקירת אפשרויות ההשקעה והתשואה במסגרת פוליסות ביטוח מנהלים עדיף. מוסברות האפשרויות של השקעה מגוונת בשוקי ההון, תוך פיזור בין אפיקים שונים כגון מניות, אגרות חוב, נכסים אלטרנטיביים ועוד, כל זאת בהתאם להעדפות המבוטח ולרמת הסיכון הרצויה לו.
עוד עולה האפשרות לשימוש בביטוח מנהלים עדיף כמוצר פנסיוני משלים, לצד קרן פנסיה או קופת גמל. צירוף מושכל של הכלים הפנסיוניים יכול להניב תמהיל אופטימלי המותאם לצרכי החוסך.
פרק חשוב נוסף מוקדש להיבטי מיסוי, ובפרט להטבות המס הגלומות בביטוח מנהלים עדיף. מוצגות ההטבות בשלב ההפקדות (הכרה בהוצאה לצרכי מס) וכן בשלב משיכת הכספים, בהתאם למסלול ההיוון או הקצבה שנבחר. לבסוף, המאמר עוסק בשילוב המושכל של ביטוח מנהלים עדיף במסגרת תכנון פרישה כולל. מפורטים השיקולים השונים שיש לקחת בחשבון, כגון גיל הפרישה, תוחלת החיים, צרכים כלכליים צפויים ועוד, תוך גיבוש אסטרטגיית פרישה מיטבית המותאמת אישית לכל מבוטח. לסיכום, המאמר פורש בפני הקורא תמונה מקיפה של ביטוח מנהלים מסוג "עדיף", על יתרונותיו, מאפייניו הייחודיים והשיקולים השונים באחזקתו. הוא מדגיש את חשיבות הבדיקה והעדכון השוטפים של הפוליסה, ההתאמה לצרכים האישיים והשילוב האפקטיבי של המוצר במערך החיסכון הפנסיוני ותכנון הפרישה. קריאת המאמר והבנתו יכולה לסייע למבוטחים בקבלת החלטות מושכלות יותר בנוגע לחיסכון הפנסיוני ולהשגת מטרותיהם הכלכליות.